Capital B, ook bekend als The Blockchain Group, kondigde dinsdag een kapitaalverhoging van 3 miljoen euro aan, samen met wijzigingen in bestaande converteerbare obligaties, terwijl het bedrijf stappen zet om zijn bitcoin-treasurystrategie te versnellen.
Het in Parijs genoteerde bedrijf zei dat de financiering bestaat uit 2 miljoen euro die is opgehaald via inschrijvingsrechten op aandelen waarop TOBAM heeft ingeschreven, en 1 miljoen euro van UTXO Management. De transactie is gestructureerd via de uitgifte van 27,39 miljoen warrants, elk geprijsd op 0,11 euro en uitoefenbaar in gewone aandelen.
Volgens het bedrijf kan de opbrengst van de kapitaalronde de aankoop van ongeveer 36 extra bitcoin ondersteunen, wat het totale bezit mogelijk op 2.880 BTC zou brengen. De stap sluit aan bij het door Capital B geformuleerde doel om de bitcoinblootstelling per aandeel in de loop van de tijd te vergroten.
Parallel aan de kapitaalverhoging kondigde het bedrijf ook aan dat de conversieprijzen van drie tranches converteerbare obligaties waarop TOBAM heeft ingeschreven, worden aangepast.
De conversieprijs voor tranche A-03 werd verlaagd van 6,24 euro naar 3,12 euro per aandeel, terwijl A-04 werd aangepast van 5,174 euro naar 2,59 euro en A-05 van 3,656 euro naar 1,83 euro.
De herziene voorwaarden introduceren ook extra prikkels voor obligatiehouders. Bij conversie zal elke obligatie nu een inschrijvingsrecht op aandelen met een looptijd van twee jaar opleveren. Daarnaast zijn conversievoorwaarden die waren gekoppeld aan koersdrempels geschrapt voor de tranches A-03 en A-04, waardoor houders op elk moment kunnen converteren.
Europa’s eerste bitcoin-treasurybedrijf
Capital B zei dat de wijzigingen bedoeld zijn om de flexibiliteit voor beleggers te vergroten en de uitvoering van zijn treasurystrategie te ondersteunen. Capital B heeft zich gepositioneerd als Europa’s eerste bitcoin-treasurybedrijf, een model dat gericht is op het opbouwen van bitcoin als kernactief op de balans, terwijl het aantal bitcoin per volledig verwaterd aandeel groeit.
De uitoefenprijs van de nieuw uitgegeven warrants wordt vastgesteld op het hoogste van € 1,01 of een maatstaf die is gekoppeld aan de bitcoinbezittingen van het bedrijf, aangeduid als ‘mNAV 1.1’. Deze maatstaf weerspiegelt een premie van 10% op de waarde per aandeel van de bitcoinreserves van het bedrijf, berekend op volledig verwaterde basis.
De transactie is uitgevoerd op basis van een bestaande aandeelhoudersmachtiging die is verleend tijdens de algemene vergadering van het bedrijf in juni 2025, waarmee kapitaalverhogingen zonder voorkeurstoekenningsrechten voor bestaande aandeelhouders ten gunste van specifieke investeerders mogelijk worden gemaakt.
Capital B is actief in meerdere bedrijfstakken, waaronder data-intelligence, kunstmatige intelligentie en advies op het gebied van gedecentraliseerde technologie, maar is begonnen met het opbouwen van bitcoin als een centraal onderdeel van zijn ondernemingsstrategie.
De aankondiging weerspiegelt een bredere trend van bedrijven die een op bitcoin gerichte treasurystrategie aannemen en kapitaalmarktinstrumenten gebruiken om hun blootstelling aan bitcoin te vergroten.
Gisteren heeft Strategy, onder leiding van Michael Saylor, bekendgemaakt dat het 22.337 extra bitcoin heeft gekocht voor ongeveer 1,57 miljard dollar.
Door de aankoop steeg de totale positie van het bedrijf naar 761.068 BTC, met een gezamenlijke marktwaarde van ongeveer 50 miljard dollar.
Disclaimer: Bitcoin Magazine is eigendom van Nakamoto Inc. (NASDAQ: NAKA). Nakamoto Inc. is ook eigenaar van UTXO Management.
